米乐m6天风证券研报指：消费建材基本面及预期或进入反转通道，新能源品种成长性有望持续兑现1)消费建材21FY/22Q1-3受地产景气度、米乐m6资金链，以及大宗商品价格持续上行带来的成本压力影响，当前上述因素有望逐步改善，地产政策改善趋势明确，Q4起有望进入基本面改善通道。米乐m6中长期看，龙头公司已经开启渠道变革，规模效应有望使得行业集中度持续提升，消费建材仍然是建材板块中长期优选赛道；2)新型玻璃、碳纤维等新材料面临下游需求高景气和国产替代机遇，龙头公司拥有高技术壁垒，米乐m6有望迎来快速成长期；3)当前玻璃龙头市值已处于历史较低水平，随着行业冷修提速，行业基本面或逐步筑底，光伏玻璃有望受益产业链景气度回暖，而电子玻璃有望受益国产替代和折叠屏等新品放量；4)塑料管道板块下游兼具基建和地产，基建端有望受益市政管网投资升温，米乐m6地产端与消费建材回暖逻辑相似；5)水泥有望受益于后续基建和地产需求改善预期，米乐m6中长期看，供给格局有望持续优化。